Профиль объёма (Volume Profile) в трейдинге: как его читать

Профиль объёма (Volume Profile) в трейдинге — это гистограмма объёма по ценам: те же объёмы, что под графиком, положены на бок вдоль шкалы цен. Читают его по трём уровням. POC — цена, где за отрезок торговали больше всего; зона стоимости — полосы вокруг неё, где прошло 70 % объёма; VAH и VAL — её верхний и нижний край. Внутри зоны рынок в балансе, выход за край означает поиск новой цены.

Обычный объём отвечает на вопрос, когда торговали, а профиль — по какой цене. На нём сразу видно, где за выбранный отрезок прошла основная торговля, а какие цены рынок проскочил почти без сделок.

Из чего состоит профиль: POC, VAH и VAL

Диапазон цен делится на строки, длина строки показывает объём, прошедший в этой полосе. Из строк получаются три уровня:

• POC (Point of Control): строка с самым большим объёмом, цена, на которой за отрезок торговали больше всего.
• Зона стоимости (Value Area): полосы вокруг POC, где прошло 70 % всего объёма.
• VAH и VAL: верхняя и нижняя граница зоны стоимости.

70 % здесь просто договорённость. Она близка к доле нормального распределения в пределах одного стандартного отклонения от середины, а это 68,27 % (справочник NIST по статистике). Долю можно поменять, но тогда уровни перестанут совпадать с тем, что видят другие.

Как считается зона стоимости

Зону стоимости набирают от POC: к ней по одной добавляют ту соседнюю строку, сверху или снизу, где объём больше, пока в зоне не окажется 70 % всего объёма.

Возьмём условный отрезок BTCUSDT: восемь строк по $100, всего 1 000 BTC.

Счёт начинают с POC: 250 BTC. Соседи — 160 сверху и 180 снизу, 180 больше, значит вниз: 430. Дальше 160 против 140, вверх: 590. Дальше 90 против 140, снова вниз: 730. Это уже больше 700, то есть 70 % от 1 000, и счёт останавливается.

Зона вышла чуть больше 70 %, потому что строки добавляются целиком.

Как читать профиль объёма

Профиль не говорит, куда пойдёт цена. Он показывает, где участники уже сошлись в цене, и это помогает выбрать место для входа, стопа и цели.

• Внутри зоны стоимости рынок в балансе: цена ходит от края к краю. Вход посередине даёт короткую цель при том же стопе.
• За VAH или VAL рынок ищет новую цену. Если цена быстро вернулась в зону, выход не приняли. Если держится снаружи и объём там растёт, новую цену приняли, и прежняя граница становится опорой.
• Тонкие места профиля, где объёма мало (по-английски LVN, low volume node), цена обычно проходит быстро: сделок там почти не было, задержаться не на чем. Толстые места (HVN, high volume node) тормозят движение.
• POC прошлого периода, которого цена ещё не касалась, называют «голым». К такому уровню стоит присмотреться, когда цена к нему подходит.

Стоп разумнее прятать за границу зоны или за толстое место, а не ставить посреди тонкого: там цена пролетает без остановки. Когда место стопа выбрано, объём считают от риска, как в статье про лот от риска. Проверить, как входы от границ зоны работали на вашем тикере раньше, можно в ручном бектесте.

Фиксированный профиль объёма: какой отрезок брать

Для фиксированного профиля берут отрезок, где рынок вёл себя одинаково: сессию, флэт, импульс или неделю. Профиль бывает ещё сессионным, когда его строят по каждому дню отдельно, и профилем видимого диапазона, когда берут всё, что сейчас на экране. Фиксированный строят по отрезку, который выбирают сами, и от этого выбора зависит всё остальное:

• сессию или день, чтобы видеть, где рынок торговал вчера;
• флэт между двумя импульсами: его POC и края показывают, где копились позиции;
• импульс от минимума до максимума: тонкие места покажут, где цена шла почти без сделок;
• неделю, если сделки держат по несколько дней.

Частая ошибка — взять в один профиль и тренд, и флэт. POC окажется там, где рынок задержался ненадолго, а настоящая зона баланса растворится в общем объёме.

Число строк тоже меняет картину. Мало строк — профиль грубый, и POC расплывается на широкую полосу. Слишком много — каждой строке достаётся по паре баров, и вместо распределения выходит гребёнка.

Что считается объёмом на форексе и на крипте

На криптобирже объём настоящий: сколько монет или контрактов прошло в сделках, их же видно в ленте рядом с биржевым стаканом. У брокера форекса и CFD ленты сделок нет, и объём там тиковый, то есть число изменений котировки за бар. Тиковый профиль тоже показывает, где рынок был активнее, но это не контракты и не деньги, и сравнивать его с профилем биржи напрямую нельзя.

Вторая оговорка — сами свечи. Свеча знает объём бара, но не знает, на каких ценах внутри бара он прошёл. Поэтому объём бара раскладывают по его размаху: чем больше бар пересекается со строкой, тем больше объёма ей достаётся. На минутках это близко к правде, на дневках грубо.

Как построить профиль в Pulse Terminal

Pulse Terminal — торговый терминал для Windows, и инструмент «Профиль объёма» лежит в нём в группе «Объём» на ленте разметки, клавиша Alt+O. Первый клик ставит начало отрезка, второй — конец. По высоте профиль сам берёт от минимума до максимума баров отрезка и рисует полосы, линии POC, VAH и VAL и зону стоимости.

Со второй оговоркой терминал справляется так: на графике старше минутного он догружает под профиль минутные бары, если отрезок не длиннее 20 000 минут, это почти две недели по календарю. Отрезок длиннее считается по барам графика и выходит грубее.

Настройки профиля

В окне настроек объекта:

• «Разбивка строк»: «По числу строк» (с завода 24) или «По тикам», когда строке задают высоту в шагах цены;
• «Объём»: «Вверх/вниз», «Всего» или «Дельта». Рост и падение здесь — по направлению бара, а не по агрессору сделки. Покупки и продажи на каждой цене из настоящих сделок показывает тип графика «Футпринт»;
• «Объём зоны стоимости»: 70 % с завода;
• «Развитие POC» и «Развитие зоны стоимости»: ломаные, где стояли уровни на каждом баре отрезка. Если POC шагает вверх, справедливая цена сдвигалась вместе с ростом; если стоит на месте, рынок был в балансе;
• «Продлить вправо»: блок профиля тянется до правого края, и уровни видны на новых барах.

Профиль — объект разметки, а разметка в Pulse живёт на тикере у брокера, а не на одном графике. Построенный на часовом профиль виден и на пятиминутном.

Рядом есть ещё два инструмента. «Якорный VWAP» (Alt+W) — средняя цена, взвешенная объёмом, от выбранной свечи до конца, с полосами 1σ–3σ. Индикатор «TPO — время у цены» строит такой же профиль, только длина строки там — время, которое цена провела на уровне, по суткам, неделе, последним N барам или видимому участку. У него есть оповещение «Касание голого POC»: терминал сообщит, когда цена дойдёт до POC прошлого периода, которого ещё не касалась.

Частые вопросы

Что такое POC в трейдинге?

POC (Point of Control) — цена, на которой за выбранный отрезок прошло больше всего объёма, самая длинная строка профиля. POC прошлого периода, которого цена ещё не касалась, называют «голым».

Почему зона стоимости — именно 70 %?

Это договорённость. 70 % близко к доле, которую при нормальном распределении покрывает одно стандартное отклонение в обе стороны от середины, около 68 %. Долю можно поменять, но тогда ваши уровни разойдутся с теми, что видят другие.

Чем профиль отличается от обычного объёма?

Обычный объём — столбики под графиком: сколько прошло за каждый бар. Профиль раскладывает тот же объём по ценам: сколько прошло на каждом уровне за весь отрезок.

Работает ли профиль объёма на форексе?

Работает, но строится по тиковому объёму, то есть по числу изменений котировки, а не по контрактам. Он показывает, где рынок был активнее, и напрямую с профилем биржи не сравнивается.

Чем профиль объёма отличается от TPO?

В профиле объёма длина строки — объём на цене, в TPO — время, которое цена провела на уровне. Где они расходятся, цена либо долго стояла почти без сделок, либо быстро прошла через крупный объём.